Начнем с графика меди и ртс. Неплохая как всегда корреляция. Индекс красным. Медь не плохо восстанавливается в этом плане РТС выглядит интересно на верх.


Первая половина графика Россия против развив рынков на второй половинки Россия против общемирового индекса.
В обоих случаях треугольнички и а-ля двойное дно. Картинка бычья и к тому же если что стоп близко.


Нефтегаз индекс к рынку в целом на первой части картинки и фин сектор против рынка в целом на второй половинке.
Видно что нефтегаз уверенно ползет вверх по тренду хотя последний хай и не обновил но стоп при пробое тренда близко. Фин сектор выглядет послабее, но близость тренда и неплохая картинка открывает возможности роста с близким стопом.



Широкий товарный индекс CRB и нефтяной фрахт Baltic Dry. Масштабная раскорреляция с 2010 года продолжается. Причем если CRB рисует двойное дно и вероятный пробой тренда наверх, то БАлтик наоборот прошил микротренд и устремился к низам.


Ну и наконец любимый керри трейд. Первая половина Либор Еурибор (1 мес) и Евродоллар. Вторая половинка Спрэд еурибор - либор и евродоллар. Помоему график настолько красочный что комментировать что либо тяжело. Что бы не писали и не говорили, но ставки рулят. ЖДем роста ставок в евро зоне для разворота евродоллара на верх

Евро благополучно прорвал мощнейший канал. АДХ в очередной раз дал хороший сигнал, сила движения крайне высокая. ДАже приблизительное движение пары это район 1,25

Рекомменд - искать отскоки на коротких графиках для открытия шортов

А теперь, немножко армагеддона:

ДАкс.


Тройной дивер сломан, Индекс отн силы пробил тренд, сам индекс вышел из нисходящий формации причем гэпом. Как говаривает старина Брандт - прекрасный селл сигнал.

Динамика сосьете женераль:

Сегодня мощно и резво прошили минимум 2009 года.

Несмотря на весь ужас графиков, не складывается похоронных впечатлений относительно европы. Как всегда пробив все поддержки и на фоне обновлений минимумов и кошмарных прогнозов запустят евроКУИ и все восстановится.
Отнядь не призываю ловить падающие холодильники, но шортить на таких графиках нужно с близким стопом и грамотным мани менеджментом.

EUR USD Weekly



Особенности:

Пока цена села на тренд с 2010 года. Достаточно сильный. Более того, здесь же проходит 200 МА и вот-вот поддержит 55 МА. С этой точки зрения, говорить о капитуляции евробыков пока дей-но рано.

Прочие факторы: Особенно интересен в этой связи АДХ он редко дает качественные сигналы, сейчас может быть оин из таких моментов.
На викли формате в последний раз АДХ опускался до значений в 12,4 пп в феврале 2002 года (!) тогда цены были 0,84. неправда ли редкое явление. Были низы в сентябре 2004 и апреле 2009. Т.е. показатель достаточно редкий. ОБычно заход наверх с таких низов сопровождался серьезным движением. Пересечение DMI говорит о начале тренда вниз. Пробой выше означенных поддержек (МА и тренд) только усиливает викли сигнал. Хочется конечно отскока для снятия перепроданности на более коротких графиках, но судя по всему его может и не случиться



Что касается коротких спекулятивных идей, то на сегодня вижу следующее:


если мы формируем локальный максимум то есть хороший сигнал на sell. Не дошли до верхней границы клина и развернулись.

Открывать шорт при снижении до 1,4045 стоп 1,4075 цель 1,40 - 1,3985 ( при пробое 1,4035 можно наращивать с переводом стопа на безубыточный уровень)


Интересная картинка на нефти WTI. Пробой вверх формации откроет серьезные возможности роста. Это также будет сильным катализатором для РФР.

Много информации по Японии. Разумеется, это тема номер один в мире.

Что меня поразило:

1. Для меня страна восходящего солнца всегда была символом технологической революции, родиной роботов, гаджетов, электроники и пр.
В этой связи я просто в шоке от того, что происходит. Где съемки тысячами камер ? где роботы на гусеничном ходу, которых можно было бы послать к реакторам на замеры и разведку и съемку ситуации? Где ?? все руками, все делают люди....лопатами гребут там грязь около реакторов.

2. Страну, которую трясут землятресения столетиями. Где система предупреждения? посмотрел наверное штук 30 роликов о цунами и землятресении. Не видно и не слышно ни серен, ни громкоговориелей оповещения. Показывают сотрудников в офисах, людей в машинах. Просто шок какой-то. Либо технология предупреждения о землятресениях и цунами настолько слаба, что ни на что не способна, либо я не понимаю как после землятресения люди не бежали от побережья , ведь цунами логичное следствие землятресения?

3. Слушал по радио о том как получили радиоктивные ожоги сотрудники на Фукусиме. У них были открытые лодыжки(!). Во-первых, см пункт первый где роботы? где техника? почему люди там с лопатами разгребают? Во-вторых, почему они так обуты? как в самой дисциплинированной стране с десятками ядерных реакторов нет протоколов по работам в случае аварий?? как так что они не в спец скафандрах?
С голыми ногами?? Уму не постижимо.

4. Много статей о состоянии этой Фукусимы. Об открытом контуре охлаждения реактора морской водой (!) О том, что реакторы строили чуть ли не Американцы в 70х......УМУ НЕ ПОСТИЖИМО!!! В стране где поезда ездят со скоростью 400 км час, где мостами соединены 10ки островов, где в связи с нехваткой места инженерная мысль дошла до истинных высот, где строят небоскребы , которые выдерживают 9 бальные землятресения..... В ЭТОЙ СТРАНЕ ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ В АТОМНОЙ ЭНЕРГЕТИКЕ 70 х годов, абсолютно не экологичные и опасные технологии.....

Это разрушение мифов какое то.


Теперь к экономике. Слышу радужные заявления всех и вся от Баффета и Голдмана до доморощенных гуру, которые рекоммендуют Японию как интересный актив. Говорят о том, что страна за год восстановится и там начнется бум на восстановлении.
1) я не буду описывать ситуации с гос долгом, хотя не смотря на его страшный размер большая часть держится внутри страны так что коллапс им не грозит
2) О восстановлении.
Только вдумайтесь почти все заводы стоят:

AUTO MAKERS
* Toyota Motor Corp halted most operations at 18 factories that assemble Toyota and Lexus vehicles in Japan. It has restarted production of three hybrid models, the Prius, Lexus HS250h and CT200h, from March 28 at two factories but will suspend output for one day this week, on March 30. Toyota is making car parts at plants near its base in Toyota City, central Japan, for overseas assembly facilities and for repair parts. Toyota will delay the launch of the Prius wagon and minivan models in Japan from the original plan for the end of April.
* Honda Motor Co extended its production halt in Japan to April 3. On Monday, Honda said a fifth of its Japan-based Tier 1 suppliers affected by the earthquake would take more than a week to recover. Honda made 69,170 cars in January in Japan, accounting for around a quarter of its production. On Thursday the company said it would resume production of motorcycles and power products at its Kumamoto plant in Kyushu, southern Japan.
* Nissan Motor Co resumed vehicle production at all assembly plants in Japan from Thursday, March 24, while supplies last. It resumed production of parts for overseas manufacturing and repair parts on March 21. Restoration continues at its damaged Iwaki engine factory in Tochigi prefecture, north of Tokyo. Nissan made 81,851 cars in January in Japan, where it manufactures 23 percent of its vehicles. Goldman Sachs has calculated that one day's lost production costs Nissan about 2 billion yen ($25 million) in profit.
* Mazda Motor Corp said on Thursday it would suspend production of vehicle repair parts and parts for overseas production at its Hofu factory in Yamaguchi on March 28, after having resumed limited operations there earlier this week. Its Hiroshima factory will continue limited production until further notice, a spokeswoman said.
* Suzuki Motor Corp will keep car production halted at its three assembly plants in Japan through March 29, and resume assembly of commercial trucks and vans at one of those plants for one shift on March 28 and 29. It will continue operating an engine factory using parts in its inventory. It has not decided on production plans for March 30 and beyond.
* Fuji Heavy Industries Co said all five of the car and parts-related plants for its Subaru-brand vehicles in Gunma prefecture, north of Tokyo, will be shut at least until Monday, pushing back a restart that had been due on Tuesday. Production of vehicle parts to be shipped to overseas manufacturing plants started on Wednesday and production of vehicle repair parts began Thursday.
ELECTRONICS MAKERS:
* Sony Corp said shortages of parts and raw materials would force it to suspend or reduce production at five plants in central and southern Japan making digital cameras, camera lenses, flat-screen televisions and other goods. Another plant may be affected by rolling power blackouts. Six production sites in northern Japan have been halted since the quake. If shortages continue, Sony may consider temporarily shifting some production overseas.
* Toshiba said output was suspended at a factory in Iwate prefecture making system LSI chips for microprocessors and image sensors, with no time frame yet for a resumption of output. An assembly line at a plant making small liquid crystal displays for smartphones and other devices will be closed for a month to repair damaged machinery.
* Canon said it re-started operations at two plants on Friday, but two camera plants remained closed and the company was not sure which factories it would be able to operate next week, amid a shortage of parts.
* Panasonic said some plants in northeast Japan remained closed including one making optical pick-ups and another assembling cameras and audio equipment.
* Renesas Electronics, the world's No.5 chipmaker, said production at three of its 22 factories in Japan is still halted while output at three other assembly plants has been affected by power outages imposed by utilities unable to meet electricity demand in the wake of the earthquake.
OTHERS
* Shin-Etsu Chemical, the world's leading maker of silicon wafers, said its biggest wafer plant remained offline, along with a PVC factory. The firm has not said when it will restart operations. Some of the wafers made in Japan are shipped to chip companies overseas. Shin-Etsu is trying to boost production elsewhere, particularly of 300-mm wafers, to make up the shortfall.

А теперь подумайте. Ну восстановят электроснабжение, но починят крышу и пр осн фонды, запустят конвейер Тойота с Сони.

Кто из Вас купит домой ЖК панель из Японии, которая высоко вероятно при покупке надо проверить дозиметром??
КТо купит ниссан/хонду/мазду/ тойоту или запчасти из японии ...ведь проехав на такой машине полгодика можно запросто получить дозу облучения.

Потом будут иски пострадавших на заводы их закрытие падение котироков перевод производств в др страны подпольная торговля зараженными запчастями и прочие ужасы......

Вообщем не надо путать последствия экологической катастрофы с последствиями техногенной. Дома отсроят дороги восстановят, но радиоционный фон будет мешать жить их экономике ГОДАМИ(!)
Как начет японской рыбки? с/х товаров? и пр. ЗАпрет табу и пр.

Общие выводы по экономической составляющей:

1) торопитесь купить новые не зараженные японские авто (те которые вышли из портов японии до аварии)
2) не торопитесь продовать б/у японские авто...скоро их цена из-за отсутствия поставок новых и гарантированной экологичности подрастет.
3) Катастрофа на руку - корейским производителям авто и китайским электроники. СТронг бай.
4) и без того сложная мировая ситуация с продовольствием ухудшится Цены вырастут мало того что им свое есть нельзя и зарубеж отправлять так сейчас им надо будет еще и закупать все экологичное в том числе даже воду!!!
5) отскок восстановления в Японии надо шортить потому как потом будет коллапс радиоктивности.

ВОт так.

AUDUSD 1,03 не порвал....надеюсь что и не порвет ..поза сформирована. Стопы расставлены поглядим.

Надеюсь что ЭТОТ пост дал возможность кому нить заработать.
ПО евро дали больше 2 фигур, по фунту 1. Ну даже если и не помог, то и ладно главное мне помог.

Сегодня продолжаем рубрику SELL OPPORTUNITY



Шортим с текущих до 1,025 со стопом 1,03 таргет для начала 1,00

евро шортить отсюда до 1.4320




фунт уже отсюда без усреднений

Только за последние пару месяцев мы услышали о BP-Роснефть, TOTAL - НОВАТЭК, сегодня узнали об OGNC - Башнефть (АФК Система)

Я говорю о том, что можно ныть сколько угодно про то, что иностраннеры ругают РФ за коррупцию, Магницкого, Ходорковского и пр...но бизнес есть бизнес.

ТУТ 19 февралдя я накидывал план действий по евро на ближайшее время.

Что мы видим:

с 21 числа свершилась таки коррекция в плановую зону 1,3560-1,3600, где планировалось брать. Следующая отсановка была в указаной ранее зоне 1,3740-1,3770. После пробоя и этой зоны нас ждет сопротивление на месячном 200 мувинге в районе 1,3940-1,3970.

Теперь я в кэше и стоит еще раз на все взглянуть спокойно.


Дойче Банк вот тут пишет, что несмотря на заявления Трише о повышении ставок и мега бычьего настроя на рынке он продолжает слабо верить в перспективы ЕВРО и объясняет это следующим:
Three reasons hold us back from believing we're at the beginning
of a euro uptrend.

3 причины не верить в аптренд

First, a strong US payrolls release could see US rate hike expectations build up. With QE-2 to end in June, the Fed would likely have to signal its post QE-2 intentions in the April meeting ? the June FOMC meeting
being too close to the end of QE-2. Therefore, if the next two payrolls releases are strong then the market may start to focus on Fed hikes, which in turn could help the dollar.

Первая - сильные данные в США по трудовой статистике. Что может свидетельствовать о повышении ставок в штатах. (они привязывают это к тому что до конца QE2 может выйти еще парочка сильных стат данных, что повысит вероятность роста ставок в США)

Second, since 1980s when the Bundesbank or ECB have hiked, typically the German mark or euro have on fallen in the months around the first hike (see first chart).
The last rate hiking phase in 2005 did see the euro strengthen in the months after the first hike, but the trend into the first hike was weak.


Вторая причина - если взять усреденнно все циклы повышения ставок в еврозоне (в предыдущем периоде Бундесбанк и марка), то можно увидеть, что повышения всегда приводило к снижению курса. Цикл повышения ставок в 2005 (последний в новейшей истории), демонстрировал укрепеление ЕВРО сразу после повышения ставки, но затем тренд ослабевал.

Interestingly, if we look at the G10 central banks that have hiked since the credit crunch, two camps have emerged. One, which contains the BoC, RBNZ and Norgesbank, have hiked a few times then stopped while the other, containing the RBA and Riksbank, initiated a sustained hiking cycle. The average currency performance of both camps was broadly similar in the run-up to the first hike, but after the hike, they diverged, with the currencies of the half-hearted central banks stalling (see second chart).

Также Дойче банк разделил G10 ЦБ которые повышали ставки на 2 группы. Первая группа - Канада, Н. Зеландия, Норвегия, которые несколько раз подняли, а затем прекратили. Вторая группа-
Австралия, Швеция которые запустили тренд на повышения ставок. Обе группы после начала процесса повышения ставок ощутили укрепления собственных валют, однако, по первой группе вскоре укрепление прекратилось

Finally, using recently released Euro-area capital flow data, an updated basic balance of payments measure (the sum of trade and portfolio flows) shows the flow picture for the euro is weak. This contrasts with the
2006-2008 phase when the flows were strong just as the ECB was hiking. Moreover, with the spectre of the ECB hiking, sovereign risk issues still not fully resolved and rising oil prices, the capital flow picture may not
necessarily pick up in the months ahead.


И наконец последнее! Глядя на свежие данные по притоку капитала в еврозону и последнего платежного баланса - позиции ЕВРО слабые. Сравнивая с 2006-2008 гг когда ЕЦБ повышал ставки на фоне сильного притока капитала и сильного платежного баланса. К всему этому кошмару добавляется тот факт, что риски ряда стран еврозоны никуда не делись, а улетающая нефть лишь ухудшит показатели притока капитала и не улучшит слабую картинку по евро в ближайшее месяцы.

Я бы покупал доллар против рубля.
И не спрашивайте почему. (хотя судя по активности в блоге никто и не спросит). Ну да ничего это скорее торговый дневник, чем инструмент общения.....